🪖 停火協議死透了——川普在 NATO 峰會親口宣告，美伊備忘錄「結束了」，新一輪空襲連夜展開，油價暴衝 5%+，道瓊應聲重摔 577 點，但 Nasdaq 靠著半導體硬撐收小紅，今天是典型的「地緣政治撕裂盤」。
📊 宏觀風向
🔴 川普在土耳其 NATO 峰會上表示美伊停火協議已「結束」，美軍對伊朗發動新一波打擊，目標逾 80 處，並同步吊銷伊朗原油出口授權。Brent 原油單日飆漲逾 5% 至 78 美元，WTI 亦大漲 4.37% 至 73.52 美元，通膨再起隱憂即時發酵。與此同時，Fed 6 月會議紀要今日出爐，確認委員會內部出現分裂——多名官員已討論立即升息的可能性，9 位官員的點陣圖預估年內至少升息一碼，市場對 9 月升息的定價急劇升溫，進一步壓制高估值成長股。最終收盤：S&P 500 -0.28%（7,482.71）、Dow Jones -1.09%（52,348.39）、Nasdaq +0.20%（25,870.65）、Russell 2000 -0.88%（2,956.39）。
👀 重點觀察名單
- +3.65%｜$NVDA（204.12） 中國將批准阿里巴巴、字節跳動、DeepSeek 等頭部 AI 企業有限度採購 H200 晶片，消息觸發 NVDA 盤中一度急漲，最終收漲 3.65%，成為今日最亮眼的避風港，在大盤普遍下跌中獨樹一幟。
- -2.19%｜$TSLA（394.06） 隨大盤情緒下滑，7 月 22 日財報季前承壓，$400 支撐關卡一度告急，市場靜待 Q2 財報與 Robotaxi 進度。
- -1.60%｜$PLTR（132.22） 跟隨廣泛科技股回調，無重大個股新聞，地緣政治緊張短線略壓估值敏感型 AI 股。
🔥 科技股焦點
+3.65%｜$NVDA — 中國 H200 破冰 根據 The Information 報導，北京計劃允許中國頂級 AI 企業採購有限數量的 NVIDIA H200 晶片，首批核准規模預計不超過 20 萬顆，使用限定於 AI 模型訓練，推理任務仍需仰賴國產晶片。這是近年來最具實質意義的對華高端 AI 晶片鬆綁信號，市場快速反應，讓 NVDA 在一片紅海中逆勢飄綠，也讓 KeyBanc 重申 Overweight 評級的時機顯得格外精準。
💥 跨板塊熱點
🛢️ 能源板塊｜$XOM、$CVX 大漲 美伊衝突重燃是今日最大的板塊輪動催化劑。WTI 原油單日飆漲逾 4%，$XOM 與 $CVX 分別大漲約 3.9% 與 3.5%，XLE 能源 ETF 整體跳升逾 2%，Diamondback Energy、Occidental Petroleum 等集中型原油生產商漲幅更為誇張。川普在峰會上揚言可能「接管」伊朗石油島嶼 Kharg Island，地緣溢價短線難以消退，能源股今日是全場最強板塊。
🚀 未上市觀察
📦 Blue Origin 首輪外部融資 100 億美元 貝佐斯的火箭公司宣布有史以來第一次對外募資，目標估值 1,300 億美元，由 Coatue Management 領投 40 億美元、貝佐斯本人跟投 20 億美元，其餘由機構投資人認購。25 年來首度引入外部資本，時間點緊接在 SpaceX 以史上最大 IPO 登上 Nasdaq 後不久，$SPCX 目前收在 148 美元、已回落至 IPO 開盤價附近，貝佐斯此時出手融資，意圖搶佔商業航天資本敘事的下一個高地。
※ 本文不構成任何投資建議 ※