🔥 美伊砲聲隆隆，華爾街耳朵卻只聽得到 AI 記憶體的訂單聲——半導體板塊今天硬是把大盤從地緣政治恐慌中拖了回來。
📊 宏觀風向
美軍今日對伊朗發動新一輪空襲，打擊約 90 個目標；伊朗隨後向多個美國盟友發射導彈，衝突持續升溫。儘管緊張局勢加劇，市場情緒卻在 AI 板塊的帶動下逐步回穩，投資人押注衝突不會演變成全面戰爭。油價因伊朗能源設施未受波及而收斂漲幅，反而成為股市的順風。聯準會 6 月 FOMC 會議紀要顯示，官員對升降息方向意見分歧，通膨走向仍是下半年利率決策的最大變數。四大指數全線收紅：S&P 500 +0.81%（7,543.64）、Nasdaq +1.30%（26,206.89）、Dow Jones +0.27%（52,487.41）、Russell 2000 +1.22%（2,992.54）。
👀 重點觀察名單
- +3.20%｜$TSLA（$406.55） Elon Musk 公開設定 Optimus Gen 3 供應鏈硬指標：目標 9 月達成每週生產 1,000 台，目前 Fremont 產線正從舊 Model S/X 廠區轉型，7 月底至 8 月間啟動量產。機器人題材持續為股價提供支撐，單日漲幅超過 +3% 門檻。
- -0.66%｜$NVDA（$202.78） DeepSeek 自研 AI 推理晶片的消息本週持續發酵，市場擔憂中國客戶需求長期流失；不過分析師普遍認為，DeepSeek 晶片目前早期階段且受制於製造限制，對 $NVDA 全球護城河短期威脅有限，股價小幅回落。
- -2.41%｜$PLTR（$129.04） 無重大公司新聞，但在整體市場 AI 資金集中流入硬體、記憶體與晶片的背景下，高估值軟體 AI 股普遍遭到資金切換，$PLTR 今年已累跌近 29%，承壓明顯。
🔥 科技股焦點
+4.52%～+6%｜$MU（Micron Technology） 今日最大催化劑。Micron 宣布將 2035 年前美國投資規模擴大至逾 2,500 億美元，較去年公布的 2,000 億美元目標再調升；計畫核心是紐約州半導體園區，並在德州投資 5 億美元支持矽晶圓供應商 GlobalWafers 的擴產，商務部長 Howard Lutnick 出席宣布儀式，Trump 政府 AI 本土製造戰略持續升溫。Micron 今年股價已累漲逾 250%，市值曾短暫突破兆元門檻。
7 倍超額認購｜SK Hynix $SKHY（明日 Nasdaq 掛牌） 韓國記憶體巨頭 SK Hynix 的美國 ADR 發行（177.9 百萬股、目標募資約 280 億美元）已獲超額認購逾 7 倍，創 2014 年阿里巴巴 250 億美元 IPO 以來外國企業赴美最大上市紀錄之一。主力基石投資人包括 Baillie Gifford、Coatue Management 及 Situational Awareness Partners（由前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創立），三方合計認購意向達 70 億美元。$SKHY 明日正式在 Nasdaq 交易，市場將把它視為 AI 記憶體需求的即時溫度計。
💥 跨板塊熱點
洩露備忘錄｜$META（Meta Platforms） Reuters 取得 Meta 內部備忘錄，揭露其自研 AI 晶片代號「Iris」將於今年 9 月投入量產，為四代 MTIA（Meta Training and Inference Accelerators）計畫一部分；測試僅花六週且未發現重大問題，由 Broadcom 協助設計、台積電負責代工。Meta 全年資本支出指引高達 1,250 至 1,450 億美元，自製晶片策略旨在降低對 Nvidia GPU 的依賴與成本。消息出爐後股價盤中一度下跌約 2.6%，市場更聚焦在「燒錢速度」而非晶片里程碑本身，尾盤收復部分跌幅。
EPS 小幅 miss｜$PEP（PepsiCo） 今日正式揭開 Q2 財報季序幕。PepsiCo Q2 調整後 EPS $2.20，略低於市場預期 $2.21；營收 $241.8 億美元，小幅優於預期，但北美食品與飲料部門疲軟拖累整體表現，國際市場相對強勁。公司維持全年財測，股價收跌約 -1.7%。Delta Air Lines 明日公布 Q2 財報，正式財報季開幕。
🚀 未上市觀察
DeepSeek 自研 AI 推理晶片計畫持續引發半導體圈熱議——這家讓全球驚豔的中國 AI 新創，正悄悄招募晶片設計工程師、洽談晶圓廠合作，目標擺脫對 Nvidia 與華為的硬體依賴。分析師指出，受限於美國出口管制，DeepSeek 自製晶片短期內不太可能外銷，但「AI 公司全棧自研矽晶」的趨勢（OpenAI、Anthropic、Meta、現在加上 DeepSeek）正在改寫整個產業的競合格局。
※ 本文不構成任何投資建議 ※