🔴 晶片股集體挨打、串流巨頭盤後崩跌——科技財報季第一週，市場用賣壓告訴你：好消息有時候是最危險的催化劑。
📊 宏觀風向
美國與伊朗的軍事衝突持續升溫，油價居高不下，帶動公債殖利率走揚，對股市形成壓力。六月零售銷售月增 0.2%，略遜於預期的 0.3%，但核心控制組零售連續第六個月成長，消費韌性仍在；初領失業金人數同步走低，整體數據讓市場對聯準會可能升息的疑慮再度升溫。四大指數全面翻綠：S&P 500 收 7,533.77（-0.51%）、Nasdaq 收 25,881.95（-1.47%）、Dow Jones 收 52,552.97（-0.20%）、Russell 2000 收 2,974.57（-0.06%）——科技最重，小型股最頂得住。
👀 重點觀察名單
- -2.40%｜$NVDA 收 207.40 美元，在半導體板塊集體賣壓中跌幅居前。台積電上調資本支出直接衝擊 AI 基建過度投入的疑慮，NVDA 作為最核心受惠股首當其衝，今日費城半導體指數整體下挫逾 3%。
- -0.86%｜$TSLA 收 391.06 美元，跟隨大盤小幅走低，無重大個股消息，盤面平靜。
- +0.51%｜$PLTR 收 134.44 美元，在科技股普跌日逆勢收紅，防守屬性凸顯；Palantir 軟體持續被採用於全國性詐欺偵測業務，分析師對其成長潛力依然樂觀。
🔥 科技股焦點
台積電（$TSM）——業績完美，市場卻賣單？
台積電 Q2 EPS 大幅 beat，Q2 營收達 40.2 億美元上緣，年增近 77%，AI 晶片已佔其營收近 61%。然而市場在意的不是成績單，而是那個資本支出數字——全年 capex 指引由 520–560 億美元上調至 600–640 億美元，暗示 AI 基建投入加速但也引發「超額支出能否回本」的質疑，$TSM 盤中一度重挫逾 4%，Micron、AMD、Broadcom 跟跌約 3%，南韓半導體股因監管機構收緊槓桿 ETF 政策疊加衝擊，SK Hynix 首爾掛牌股暴跌逾 11%。
Netflix（$NFLX）——盤後崩 8%，展望拖累一切
$NFLX Q2 EPS 80 美分（預期 79 美分）小幅 beat，營收 125.6 億美元與預期幾乎持平，年增 13%，並稱用戶參與度「健康」。但市場真正在意的是 Q3 展望——管理層預告第三季營收成長 12%，略遜於華爾街預期，全年指引也未上調，股價盤後重挫逾 8%。$NFLX 今年以來已跌約 19.5%，這份財報未能成為救援投手。
💥 跨板塊熱點
+5%↑｜$UNH——醫療保險板塊的「晴天」
UnitedHealth Q2 調整後 EPS 達 6.38 美元，大幅超越分析師預期的 4.91 美元，營收 1,120 億美元亦超預期；全年調整後 EPS 展望上調至 19.50–20.00 美元。醫療成本管理改善與 Optum 業務強勁是主要驅動力，股價盤中最高一度大漲近 7%，成為 Dow Jones 今日最亮眼成分股，有效對沖了科技拖累。
+3%｜$UBER——148 億美元吃下 Delivery Hero，全球外送版圖幾乎翻倍
Uber 宣布以每股 41.50 歐元（總股權價值 148 億美元）收購德國外送巨頭 Delivery Hero，收購完成後 Uber 的騎乘 + 外送雙服務市場將從 34 個擴增至 58 個，合計覆蓋 99 個市場、總 Gross Bookings 達 2,360 億美元。Uber 預計交易完成後即對 Non-GAAP EPS 帶來正貢獻，三年後可達高個位數百分比增厚，$UBER 股價聞訊上漲約 3%。
※ 本文不構成任何投資建議 ※