🟢 三連跌終止，半導體拉著大盤硬反彈——AI交易的信仰今天沒動搖。
📊 宏觀風向
兩股逆風同時吹，市場選擇無視。川普周一對加拿大大量商品祭出50%關稅，涵蓋酒類、水泥、紡織品等，預計8月19日生效，美國貿易代表Greer更暗示更多國家恐步後塵；與此同時，伊朗戰事進入第144天，胡塞武裝宣布封鎖沙烏地海運、霍爾木茲海峽週轉量暴跌66%，Brent原油一度逼近91美元。儘管如此，南韓強勁的AI記憶體出口數據與財報季開門紅把投資人拉回來，指數全線收漲終結三連跌：S&P 500 +0.89%收7,509.20、Nasdaq +1.29%收25,837.21、Dow Jones +0.74%收52,224.64、Russell 2000 +1.53%收2,987.40，VIX下滑8.6%至17.05，恐慌情緒明顯降溫。
👀 重點觀察名單
- +2.53%｜$TSLA（收$378.93） 明晚（7/22盤後）發布Q2財報，480,126輛交付量已公開、年增25%，但市場真正在等的是汽車毛利率與Cybercab量產進度；options隱含波動率暗示報告後可能出現約6%幅度的走勢。
- +1.97%｜$NVDA（收$207.29） 透過SEC文件正式揭露持有歐洲AI雲端巨頭Nebius（$NBIS）9.3%股份、約2,230萬股、市值近50億美元，消息一出$NBIS盤中大漲逾13%；另外，Nvidia亦宣布最新晶片設計已開始交付客戶，再度強化AI基礎建設投資信心。
- -1.62%｜$PLTR（收$132.66） 今日無重大消息，在大盤普漲日逆勢小幅回落，屬技術面修正，近期高位整理中，下週財報前保持觀察。
🔥 科技股焦點
+12%｜$MU（Micron Technology） 今日當之無愧的主角。受惠於先前Q3財報亮眼（營收414.6億美元、遠超預期）以及AI記憶體持續緊缺，$MU今日收盤飆升約12%至955美元區間，帶動費城半導體指數大漲4.9%。HBM3E與HBM4產品已預訂至2027年底、需求延伸至2028年，Q4營收指引上看500億美元，分析師估年內仍有上行空間。
+7.2%｜$INTC（Intel） 再度啟動裁員，這次聚焦資料中心與AI事業群，官方強調不影響產品路線圖，市場解讀為持續瘦身求生存的正面信號；Intel週四盤後將發布Q2財報，options市場預期單日波動幅度達12%，是本週最高的earnings賭注之一。
💥 跨板塊熱點
+7%｜$MMM（3M）、+5%｜$GM（General Motors） 財報季開門大吉。3M Q2 EPS超預期並上調全年獲利指引至$8.80–$8.95，股價單日跳漲逾7%；GM同樣交出營收與獲利雙beat成績單，股價漲近5%，川普50%加拿大關稅不含汽車零件的澄清也適時降低市場疑慮。傳統產業earnings的強勢讓本季財報季的開局比預期更亮眼。
-13.7%｜$DHR（Danaher） 今日最慘烈的單一個股。Q2 EPS $1.94實際上beat預期$1.84，但Q3核心營收成長展望僅給2%–3%、遠低於市場預估5.4%，生技處理業務的成長率也從高個位數下調至中個位數，市場一看guidance就跑，股價暴跌逾13%，單日蒸發市值約200億美元。
※ 本文不構成任何投資建議 ※