道瓊五連紅悄悄刷新歷史紀錄，但科技大頭的人事地震讓 Nasdaq 跌了快 1%——今天的市場是「傳統 vs 科技」的分歧日。
📊 宏觀風向
🟢 霍爾木茲外交戲碼繼續主導氣氛。美、伊、阿曼三方正談判一項為期 60 天的臨時通航協議，伊朗已宣布與阿曼就航線達成初步共識，WTI 原油收盤跌至近 75 美元、連跌三日，通膨壓力邊際緩解。道瓊 +0.49% 收 54,349 點再創歷史新高、五連紅；但 S&P 500 -0.17%、Nasdaq -0.83%、Russell 2000 -0.59%，傳統藍籌與科技板塊明顯分流。另一個市場隱憂：Fed 主席 Warsh 被報導正考慮將 FOMC 年度會議次數從 8 次削減至 6 次，以進一步減少央行對市場的溝通頻率——此舉引發部分投資人對未來不確定性升高的擔憂。
👀 重點觀察名單
- +3.43%｜$NVDA 收 219.22 美元，逆勢大漲。SpaceX 宣布旗下「Starmind」軌道運算計畫將獨家採用 NVDA 的 Vera Rubin 架構晶片，直接把競爭對手 $AMD 踢出局，市場解讀為 NVDA 護城河再度加固。
- -2.60%｜$PLTR 收 158.43 美元。上週才靠亮眼 Q2 財報飆漲近 30%，今天回吐部分漲幅——市場獲利了結情緒濃，加上 Michael Burry 公開維持做空立場，心理面稍有壓力。
- -1.77%｜$TSLA 收 321.55 美元，隨大盤科技股偏弱收黑，無重大個股新聞。
🔥 科技股焦點
-4%｜$GOOG｜DeepMind 人事地震 今天最大的 surprise 不是財報，是人。Alphabet 宣布 Google DeepMind CEO Demis Hassabis 退出日常運營，轉任 DeepMind 主席兼 Alphabet 首席科學家，專注 AGI 長期研究；CTO Koray Kavukcuoglu 接手 DeepMind 日常業務，直接向 Sundar Pichai 匯報。同一天，Google 27 年資深員工、首席科學家 Jeff Dean 宣布離職，將共同創辦 AI 新創 Discovery Loop。雙重人事變動疊加在一起，市場解讀為 Alphabet AI 核心層大換血，$GOOG 單日收跌約 4%。
-7%｜$AMD｜「超好財報」卻跌了 7% AMD Q2 繳出季度營收歷史新高 115 億美元（年增 50%），資料中心部門更年增 107% 至 67 億美元，雙雙 beat 估計。但今年以來已大漲 142%，市場早已把完美定好價——加上 SpaceX 獨家選 NVDA 不選 AMD 的訊號，$AMD 收黑約 7%，典型的「利多出盡」。
💥 跨板塊熱點
-13.6%｜$SPCX｜SpaceX 首份財報「太燒錢」 這是 SpaceX 自今年 6 月 IPO 以來第一份公開財報：Q2 營收年增 92%，AI 部門收入年增 247%，Starlink 客戶數翻倍至 1200 萬，全部超預期——然而 AI CapEx 從去年同期 7.49 億美元暴增至 158 億美元，燒錢速度讓市場怵目驚心。$SPCX 收跌約 13.6%，明天（週四）還有 IPO 鎖定期解禁壓力，後市短線謹慎。
+約6%｜$ANET｜AI 網路基建的安靜贏家 Arista Networks Q2 營收 30.4 億美元（年增 38%），EPS 1.02 美元，雙雙碾壓市場預期（預期分別為 28.3 億、0.89 美元），Q3 guidance 也再度上調至 33 億美元。AI 資料中心背板網路需求持續爆炸，$ANET 收漲約 6%，是今天科技板塊裡少數紅色的亮點。
🚀 市場邊緣觀察
Michael Burry（《大賣空》主角）再度在 Substack 更新持倉，維持對 $NVDA、$PLTR、$TSLA、$MU 等 AI 相關股的做空部位，並警告市場「可能正接近重大頂部，存在 1987 年式崩跌的風險」——VIX 接近 12 年低點讓他格外警惕。同日他的 $NVDA 空單是其所有空倉中唯一虧損的一筆，其他做空倉位目前均仍獲利。
※ 本文不構成任何投資建議 ※