Fiscal.ai 評價先講結論：如果你只是每週查一兩家公司，免費 Terminal 已足以驗證研究流程；如果想讓 Codex、Claude 等 AI client 取用結構化財務資料，免費 API／MCP 也能做 100 家公司的 proof of concept。真正值得付費的情境，不是「AI 看起來很厲害」，而是更長歷史、as-reported 數字、來源回查或匯出，能持續替你省下人工整理時間。
Fiscal.ai 的官方條款把服務定位為研究資料與軟體，並明示 Provider 不提供投資建議。它的核心價值，是把財務表、公司特定 KPI、估值、filing 與 AI 查詢接在同一條工作流；最容易踩雷的地方則是：Terminal、Data Feed API 與 MCP 是分開的產品與權限，不能把其中一套方案的覆蓋範圍套到另一套。
Fiscal.ai 是什麼？先把 Terminal、API、MCP 分開
Fiscal.ai 的 Terminal Terms 與 API Terms 都把 Stratosphere Technology Inc. 列為服務提供者。產品可以分成三層：
- Fiscal Terminal：人直接操作的網頁研究介面，包含財務表、KPI、Query、篩選器、估值、事件與研究內容。
- Data Feed API：讓程式取得 Fiscal.ai 資料的 REST 介面，權限與計價獨立於 Terminal。
- MCP Connectors：讓 AI client 透過 MCP 呼叫同一套 Data API entitlement；它是傳輸與工具層，不會繞過方案限制。
這個區分會直接改變購買決策：升級 Terminal Pro 或 Max，不代表 API／MCP 額度自動升級。Fiscal.ai 的 Help Center 明寫兩者是分開訂閱；MCP 的 OAuth 與 Bearer API key 也只改變認證方式，不改變帳戶 entitlement。
資料來源也不是單一路線。Fiscal.ai 表示，美國、加拿大、ADR、英國與歐盟的 fundamentals／ratios 以自有資料處理，其他地區則使用 S&P Capital IQ；API terms 另承認部分財務與 estimates 來自第三方供應商。因此「全球覆蓋」不能改寫成「所有資料都是 Fiscal.ai 第一方、都在數分鐘內更新」。
Fiscal.ai 免費版夠不夠？先回答你要用哪一套免費方案
截至 2026-08-22，免費 Terminal 與免費 API／MCP 的限制如下。兩邊都能讓新手驗證流程，但工作不同：前者適合用瀏覽器看公司，後者適合驗證 agent prompt、欄位與來源連結。
| 面向 | 免費 Terminal | 免費 API／MCP |
|---|---|---|
| 使用方式 | Fiscal.ai 網頁介面 | REST 或 MCP client |
| 公司範圍 | 全球股票、ETF、基金介面；資料深度依方案 | 官方 allowlist 100 家公司 |
| 主要額度 | 財務 10 年＋6 季、KPI 2 年＋2 季、1 個 dashboard／30 rows | 每分鐘 50 requests、每日 250 requests，午夜 UTC 重置 |
| 信用卡 | 免費帳戶與 7 天付費試用並存；條款寫試用可能要求有效卡且會自動轉付費 | 免費 API／MCP 文件寫明免信用卡 |
| 最適合 | 人工瀏覽、少量公司研究 | 小型 PoC、提示詞與資料欄位驗收 |
因此，「免費版夠不夠」的實用答案是：偶爾做單一公司研究，先用免費 Terminal；要把資料接進 AI，再另外測免費 API／MCP。若你還說不出目前被哪一個限制卡住，就沒有急著付費的理由。
財報引用實測：Microsoft、NVIDIA、Amazon 對上 SEC 嗎？
Fiscal.ai 的產品定位是研究資料與工具；本文因此用財報數字與來源鏈結抽查產品，而不製作投資組合績效比較。更符合產品本質的驗收方式，是抽查財務數字能否回到原始 filing。
我們在 2026-08-22 從 Fiscal.ai 公開公司頁讀取最新完整會計年度的營收、淨利、營運現金流與資本支出，再逐筆對照 SEC 10-K。自由現金流統一用「營運現金流－資本支出」計算；Annual 與 LTM 完全分開，避免把滾動 12 個月數字誤當財年。
| 公司／期間 | 營收 | 淨利 | 營運現金流 | FCF | 原始 filing |
|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft FY2026 | 331.839 | 133.749 | 182.935 | 66.987 | SEC 10-K |
| NVIDIA FY2026 | 215.938 | 120.067 | 102.718 | 96.676 | SEC 10-K |
| Amazon FY2025 | 716.924 | 77.670 | 139.514 | 7.695 | SEC 10-K |
NVIDIA 定義提醒：這裡沿用 Fiscal.ai 的 FCF mapping；其 6.042 十億美元資本支出代理值，對應 10-K 的「property and equipment and intangible assets purchases」，包含無形資產購買，不應解讀為只含 PP&E 的純資本支出。
抽查結果：12 個原始欄位一致，3 個 FCF 公式也能重算
三家公司的營收、淨利、營運現金流與資本支出，共 12 個原始欄位都與 SEC 相符；用同一公式重算的 3 個 FCF 也與 Fiscal.ai 顯示值一致。這支持「本次樣本與期間標記可核對」，不等於整個資料庫、所有地區或每一個標準化欄位都正確。
Fiscal.ai 的 API reference 顯示，一個 standardized value 可能是直接值、合併值、roll-up、幣別換算或計算值；「有來源」不代表每個數字都原封不動抄自同一列。最可靠的流程仍是：先確認期間與單位，再看 Fiscal source page，最後回到原始 filing。
題目裡的 guidance 也需要同樣界線。官方 MCP Skills 文件 說明，earnings-calls skill 可整理逐字 guidance、時間戳與簡報／新聞稿連結；但本次沒有 Fiscal.ai API key，沒有執行這個呼叫，所以本文只把它列為可重現的文件工作流，不把它寫成實際測試結果。
Fiscal.ai 價格：Free、Pro、Max 真正差在哪？
以下是 2026-08-22 以正常瀏覽器在 Terminal checkout 看到的美元價格。年繳頁面的 US$39／US$79 是「每月等效」，實際按年收取 US$468／US$948，不是可以逐月取消的月繳方案。
| 方案 | 月繳 | 年繳月均 | 年度實付 | 最值得注意的差異 |
|---|---|---|---|---|
| Free | US$0 | US$0 | US$0 | 用較短歷史與較小 dashboard 驗證流程 |
| Pro | US$49 | US$39 | US$468 | 15 年／20 季財務、更多 KPI、dashboard、events 與研究功能 |
| Max | US$99 | US$79 | US$948 | 更長歷史、as-reported、filing audit、完整財務資料匯出 |
Pro 月繳一年是 US$588，年繳省 US$120；Max 月繳一年是 US$1,188，年繳省 US$240。兩者都大約使用 9.6 個月後，年繳才會比連續月繳便宜。Max 又比 Pro 年繳多 US$480，所以「偶爾會用」不足以支持升級；你必須真的需要來源回查、as-reported 或匯出。
以 US$25,000 可投入本金為例，Pro 年費占 1.87%，Max 占 3.79%；到 US$100,000，才分別降到 0.47% 與 0.95%。這不是要求平台產生同額報酬，而是把固定研究成本放回你的資金規模：若免費工具加 SEC 原始 filing 已能完成工作，付費門檻就不應被「功能很多」取代。想先釐清計算概念，可搭配 AlphaLab 的 自由現金流教學。
試用、退款與 Max 方案矛盾
- Terminal 試用：現行條款寫「通常 7 天」，可能要求有效信用卡，期滿會轉成所選付費方案；到期前取消才不續轉，平台不保證寄提醒。
- 退款：月繳購買與續約不退；年繳購買或續約在 30 天內提出退款申請，即符合退款資格。Fiscal.ai 可要求以帳戶 email 驗證；違反條款者除外。
- Max dashboard：同一個 checkout 的方案卡寫「Unlimited Dashboards & Rows」，詳細矩陣卻寫 250／250。這項官方矛盾尚未解決，若它會影響使用量，付款前應向 Fiscal.ai 確認。
- API／MCP：自助付費方案是分開計價、年繳且不可退款；本文在 2026-08-22 觀察未登入 checkout 時，畫面沒有顯示固定價格或付費 call limits，因此不填入猜測數字。
Fiscal.ai MCP 教學：Codex 的最小設定與失敗案例
本節是設定與文件驗證，不是 live MCP 呼叫實測。我們核對了 Fiscal.ai 的 endpoint、認證方式、rate limits 與 Codex 現行設定欄位；因本次沒有可用 API key，也沒有建立帳戶或發出資料請求。
Fiscal.ai 的主要 Streamable HTTP endpoint 是 https://api.fiscal.ai/mcp。依 Fiscal.ai MCP Integration 與 OpenAI 官方 MCP 文件，Codex 可在 config.toml 寫入：
[mcp_servers.fiscal]
url = "https://api.fiscal.ai/mcp"
bearer_token_env_var = "FISCAL_API_KEY"實際 key 應由環境變數提供，不要硬編碼進設定檔、文章或版本控制。最小驗收流程是：
- 建立合適的個人或商業帳戶，取得 API key；個人 MCP consent 明確限制專業／商業用途。
- 把 key 注入
FISCAL_API_KEY環境變數，再以codex mcp list或/mcp檢查連線。 - 先查免費 allowlist 裡的一家公司，要求回傳公司識別、期間、單位與來源連結。
- 保存來源，再把 prompt 擴到財務表、KPI 或 filings；遇到 plan gate 就停，不把「unavailable」解讀成公司沒有資料。
四種常見失敗，反而比成功畫面更重要
- 401：環境變數沒有載入、key 錯誤或認證過期。
- 429：碰到每分鐘或每日額度；免費 daily allowance 於午夜 UTC 重置。
- unavailable on this plan：工具存在，但你的方案沒有該資料集或 endpoint。
- 公司不在 allowlist：免費 MCP 的 100 家公司不是 Terminal 的全球 universe。
Fiscal.ai 官方公開 MCP 文件列出的用途集中在 financials、filings、news、ownership 與事件研究；本文只按這些已公開能力評估。API terms 也要求使用者管控第三方 AI 平台對資料的保留與訓練用途；連得上，不等於可以任意重製、散布或拿個人方案做客戶工作。
Fiscal.ai vs Koyfin vs Seeking Alpha：三者不是同一份工作
比較研究工具時，最公平的方法不是數功能，而是先問「你想完成哪一份工作」。截至 2026-08-22，Fiscal.ai Pro／Max 的年繳價格恰好與 Koyfin Plus／Premium 的 US$468／US$948 相同，但產品重心不同；Seeking Alpha Premium 標準年費則是 US$299，核心是研究文章、Quant Ratings 與 transcripts。
- 選 Fiscal.ai：你最常問「這家公司怎麼賺錢、segment／KPI 怎麼變、數字能不能走回 filing」，或想把結構化資料接進 AI workflow。
- 選 Koyfin：你最常問「市場、產業、資產與 portfolio 在什麼位置」，重視全球視覺化、screening、dashboard 與 custom formulas。可直接核對 Koyfin 現行方案；一篇 2021 年官方 FAQ 曾稱不提供 user API，因此若程式化存取是必要條件，應再向 Koyfin 核對目前方案，而不是把舊 FAQ 當成永久承諾。
- 選 Seeking Alpha：你最常問「市場上有哪些多空觀點、Quant rating 與投資題材」，重視內容、評論與 idea discovery。Ask SA 目前是 PRO 功能；官方說它以 SA ratings、文章、新聞、SEC filings 與 transcripts 為 grounding。它和 Fiscal.ai 的結構化財務資料、source-page 工作流並不是同一種產品。想深入了解，可讀 AlphaLab 的 Seeking Alpha Premium 評價。
如果你真正想要的是固定頻率的選股清單，而不是自己做研究，三者都不是完全相同的工作。可再看 Alpha Picks 評價，理解「研究平台」與「規則型選股服務」的差異。
台灣使用 Fiscal.ai：付款、語言與權限的實際摩擦
- 幣別與稅：條款預設以美元計價、稅金另計。台灣信用卡是否加收國外交易手續費，取決於發卡行；公開 checkout 在付款前沒有完整揭露台灣最終稅額。
- 語言：平台與客服主要是英文。即使 AI 能用中文回答，財報欄位、filing 與 support 流程仍以英文為主。
- 個人與專業用途：個人 Terminal enrollment 要求非專業使用；個人 MCP consent 更明確禁止專業／商業用途。替公司或客戶研究，應走 sales／professional 路線。
- 資料時效：截至 2026-08-22，Fiscal.ai 公開說明核心地區財報通常在發布後 3～7 分鐘處理，其他地區約 24～48 小時；股價在核心市場標示 15 分鐘延遲，其他市場可能是收盤價，不能概括成所有資料都即時。
- 取消操作：現行條款要求在目前 term 結束前至少 30 天提出書面通知，才能停止自動續約；如果選年繳，應把取消截止日與 confirmation 留存。
Fiscal.ai 優缺點：最強理由與最主要失敗模式
最強的付費理由
最強理由不是 Copilot 或「AI」三個字，而是可重複的研究流水線：每季追同一批公司的 financials、segments、KPI、estimates 與 filings，並在需要時把資料匯出或送進 agent。只要這條流程每季都替你省下可量化的整理時間，固定年費才有經濟意義。
最主要的失敗模式
最大的失敗模式，是把「資料很多、AI 可查」誤認成「研究已完成」。Period、currency、standardized／as-reported、actual／estimate、LTM／fiscal year 只要混掉一個，答案就可能看似流暢但不可用；另一個常見錯誤，是買了 Pro／Max 才發現真正需要的是 MCP，而兩者並不互相包含。
| 讀者情境 | 建議 |
|---|---|
| 每週只查一兩家公司、尚未建立固定流程 | 先用 Free，不急著付費 |
| 固定追蹤多家公司，需要更長歷史與更多 dashboard | 考慮 Pro |
| as-reported、來源回查或財務匯出是必要工作 | Max 才可能合理 |
| 只想驗證 AI agent 可否取回正確欄位 | 先測免費 API／MCP |
| 主力是被動 ETF，每月只看少量公開指標 | 免費 Terminal＋SEC 通常更有效率 |
Fiscal.ai 註冊與升級：先跑一週驗收，再決定方案
- 建立免費 Terminal：選三家公司，加入同一個 dashboard，固定期間與幣別。
- 重跑 filing 抽查：用營收、淨利、營運現金流與一個公司特定 KPI，回到原始文件核對。
- 記錄真正限制：連續一週記下碰到的是歷史長度、dashboard、events、來源 audit、匯出，還是 API calls。
- 只買能解掉瓶頸的產品：瀏覽器限制對應 Terminal；agent／程式額度對應 API／MCP。不要用錯誤方案解錯誤問題。
如果一週後仍沒有碰到明確瓶頸，Free 就是當下最適方案；如果每季都要做同一批公司、同一組欄位與 filing 回查，再用節省的時間和年費比較 Pro 或 Max。
常見問題 FAQ
Fiscal.ai 和 FinChat 是同一個產品嗎？
Fiscal.ai 是 FinChat rebrand 後的品牌；官方文章也以 Fiscal.ai（formerly FinChat） 表述。搜尋舊教學時仍會看到 FinChat 名稱與過時的 Plus／Enterprise 方案；2026 購買決策應依目前 Free／Pro／Max checkout 與現行條款。
免費 Terminal 和免費 MCP 是同一個方案嗎？
不是。Terminal 是網頁研究介面；MCP 走 Data API entitlement。兩者的公司範圍、額度、付費方式與退款條款都不同。
Fiscal.ai MCP 免費額度是多少？
截至 2026-08-22，官方文件列出 100 家 allowlist 公司、每分鐘 50 requests、每日 250 requests，午夜 UTC 重置，且免費方案免信用卡。REST 與 MCP 共用同一套限制。
MCP 一定要 API key 嗎？
Fiscal.ai 支援 OAuth 與 Bearer API key；兩種方式對應同一個帳戶權限。其現行 Codex CLI 指南採 API-key 路線，Codex 本身也支援 Streamable HTTP 的 bearer-token environment variable。
Terminal Pro 或 Max 會自動升級 MCP 嗎？
不會。Terminal 與 API／MCP 是分開訂閱；MCP 工具是否能取得資料，取決於 Data API entitlement，而不是 Terminal 方案名稱。
Fiscal.ai Pro 和 Max 最大差別是什麼？
Max 主要把歷史拉長，增加 as-reported financials、click-through filing audit 與完整財務資料匯出。若這三項沒有進入你的固定流程，Pro 或 Free 通常更合理。
Fiscal.ai 的財務數據準嗎？
本次 Microsoft、NVIDIA、Amazon 最新完整年度的 12 個原始欄位與 SEC 相符，3 個公式定義的 FCF 也能重算；這是樣本結果，不應外推成所有公司與欄位都零錯誤。
Fiscal.ai 可以取代 SEC 原始財報嗎？
不能完全取代。Fiscal.ai 適合搜尋、標準化比較與建立研究流程；當數字會影響模型或判斷時，仍應回到原始 filing 確認期間、定義與 mapping。
Fiscal.ai 和 Koyfin 該怎麼選？
重視公司基本面、KPI、filing 回查與 agent workflow，選 Fiscal.ai；重視跨市場視覺化、portfolio、macro dashboard、screening 與 custom formula，Koyfin 更對題。
Fiscal.ai 和 Seeking Alpha Premium 該怎麼選？
想自己沿財務資料與原始文件研究，Fiscal.ai 更直接；想看大量多空文章、Quant Ratings、transcripts 與 idea discovery，Seeking Alpha Premium 更合適。
小額投資人值得付 Pro 或 Max 嗎？
US$10,000 本金下，Pro／Max 年費占 4.68%／9.48%，固定負擔很高。除非工具直接服務工作收入或大幅節省研究時間，先用 Free 與公開 filing 通常更合理。
Fiscal.ai 是選股服務或代操嗎？
Fiscal.ai 的官方條款把它定位為研究資料與軟體服務，並明示 Provider 不提供投資建議；本文不把它當成代操或報酬型產品。最終的期間判讀、模型假設與決策仍由使用者負責。
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