【2026 最新】台灣人賣美股要繳稅嗎？兩種 183 天與台美申報完整指南

券商顯示賣股款全額入帳，沒有先扣一筆「資本利得稅」，是不是就代表台美兩邊都不用管？這正是「台灣人賣美股要繳稅嗎」最容易答錯的地方：券商有沒有預扣，只是交易當下的現金流；美國要先看你的稅務身分、tax home（通常指主要工作或營業的概括地區，不等於戶籍或通訊地址）與標的性質，台灣則要另外計算全戶海外所得與個人最低稅負。

這篇鎖定一個常見情境：2026 年仍是台灣稅務居民、透過境外券商直接持有並出售一般美國上市公司普通股的個人。若你持有的是 PTP、特定 REIT、員工股票、選擇權，或當年搬進／搬離美國，不能直接套用一般答案，後文會告訴你在哪一關分流。

先說結論：台灣人賣美股要繳稅嗎？

常見答案是：美國聯邦端可能不課，但台灣端仍要算。如果賣方仍是美國非居民外國人（nonresident alien，NRA）、tax home 留在台灣，賣的是一般公司普通股，而且交易不產生美國營業實質關聯所得（ECI）、標的不是美國不動產權益（USRPI）或公開交易合夥權益（PTP），這筆普通股利得依美國所得來源規則通常是外國來源，因此一般沒有美國聯邦資本利得稅，也不會只因這筆交易而必須申報 Form 1040-NR。

但「美國上市」不是稅務分類，「台灣人」也不是美國稅法身分。只要你已成為美國稅務居民、tax home 移到美國、交易與美國營業有實質關聯，或標的是 PTP／USRPI，答案就可能翻轉。美國端沒課稅，也不會取消台灣端的申報判斷。

• 美國第一問：賣出當天是 resident alien、NRA，還是 dual-status year 的其中一段？
• 美國第二問：依 tax home、§865 與固定辦公室歸屬，這筆利得是外國來源還是美國來源？
• 美國第三問：是否疊加 ECI、USRPI／FIRPTA 或 PTP 的特殊分流？
• 台灣第一問：你是否為台灣稅務居民，且同一申報戶全年海外所得是否達新台幣 100 萬元？
• 台灣第二問：把海外所得放入基本所得額後，基本稅額是否高於一般所得稅額？

兩種 183 天規則：先判身分，再判資本利得

美國稅法裡有兩個都寫 183 天、卻在回答不同問題的測試。IRS 也特別提醒，兩者彼此無關。順序必須是先依 green card test、實際居住測試與適用例外判定 resident／NRA；只有結果仍是 NRA，才繼續問 IRC §871(a)(2) 的單年資本利得規則。

第一種：三年加權的實際居住測試

Substantial Presence Test（SPT）一般要求當年至少在美 31 天，並把「當年可計入天數＋前一年可計入天數的 1/3＋前兩年可計入天數的 1/6」相加；達 183 天，通常成為美國稅務居民，改以 Form 1040 申報全球所得。

例如 2026、2025、2024 年分別在美 120、180、180 天，加權結果是 120＋60＋30＝210 天。雖然 2026 年實際只有 120 天，仍命中 SPT。若 2026 年實際少於 183 天、整年維持外國 tax home，與外國有較密切連結，且沒有特定綠卡申請行為，通常還要依期限提交 Form 8840，才可能使用 closer connection exception。逾期者只有能以明確且具說服力的證據，證明已採取合理行動了解申報義務並已採取重大遵循步驟，才可能例外主張。這是一組要逐項證明的美國條件，不是拿出台灣報稅紀錄就自動成立。需要處理搬遷年度時，可先看成為美國稅務居民前的投資整理清單。

第二種：NRA 單一課稅年度實際在美 183 天

IRC §871(a)(2) 看的是同一課稅年度實際在美天數，不做三年加權。前提是這個人經過身分測試後仍屬 NRA；當年實際在美達 183 天，才會對其「美國來源」淨資本利得適用 30% 固定稅率。外國來源利得不會因天數達標便憑空變成美國來源；一旦來源與天數都命中，該年度的美國來源資本利得交易會一起進入計算，不限於人在美國境內當天完成的交易。

一般訪客若單年已實際在美 183 天，通常早就命中 SPT 而成為 resident alien，因此 §871(a)(2) 最典型的讀者反而是 F、J、M、Q 等簽證下可能把部分天數排除於 SPT 的「exempt individual」；這裡的 exempt 是天數計算用語，不代表免繳所有稅。

台灣還有第三個本地居住者天數規則，也不能混進來。依財政部現行居住者判定，對在台無住所者，一個曆年在台滿 183 天通常成為台灣稅務居民；但有戶籍者並非一律要等 183 天，在台滿 31 天，或在台 1 至 30 天且生活及經濟重心在台，也可能已是居住者。護照、券商國籍欄位與稅務居住身分不是同一件事。

美國這一欄：一般上市股票為什麼常見不課聯邦資本利得稅？

對個人財產出售，IRC §865的一般規則是：美國居民的利得視為美國來源，非居民的利得視為外國來源。這一條對「居民」另有與 tax home 相連的特殊定義：NRA 若 tax home 在美國，可能在本條被視為 U.S. resident；反過來，公民或 resident alien 只有外國 tax home，並不足以單獨讓利得變成外國來源，還有額外條件。公司在哪裡掛牌、券商伺服器在哪裡，或美元進哪一家銀行，都不是本文預設情境的核心判準。

Tax home 不是護照、戶籍或券商通訊地址

美國聯邦稅法所說的 tax home，通常是主要營業、受僱或工作的概括地區，不等於永久住所或家庭住址。這是兩套 183 天之間最容易漏掉的橋：F、J、M、Q 等人士可能因 excluded days 而仍是 NRA，但 tax home 還要另外判。IRS 的學生專門指引說明，學生身分本身不是 trade or business；若沒有在美受僱／自僱，也沒有美國來源獎學金或研究補助，可能沒有美國 tax home。若有這些活動，工作或獎助預計是否超過一年、開始受僱或取得獎助資格的日期，才是 tax home 何時可能移到美國的關鍵。此時一般股票利得才可能成為美國來源；若同一年度實際在美又達 183 天，才會把 §865 的來源判斷與 §871(a)(2) 的 NRA 資本利得規則接起來。

所以，一名 tax home 仍在台灣的 NRA，出售一般美國 C corporation 普通股，若沒有固定辦公室歸屬、ECI、USRPI 等特殊分流，常見結果是外國來源利得。IRS 的 NRA 所得來源整理也把 personal property sale 的判定核心放在 seller’s tax home。

用美國券商，不等於在美國經營生意

被動投資人透過美國券商、保管機構或其他獨立代理人替自己的帳戶買賣股票，通常可落在 IRC §864(b)(2) 的證券交易 safe harbor，不會只因用了美國券商就構成 U.S. trade or business。dealer、實際營業活動、資產用於美國營業或固定辦公室歸屬，則要另判斷。

W-8BEN 是身分聲明，不是「免稅證書」

有效的 Form W-8BEN 是向扣繳義務人證明外國受益所有人身分；它不會把 resident alien 變回 NRA，也不會讓 PTP、ECI 或 FIRPTA 例外消失。券商交易是否免 Form 1099-B，還要符合 broker reporting 對 exempt foreign person 的條件，其中會看當年實際／預期在美是否達 183 天及是否有相關 ECI；因此有效 W-8BEN 不等於任何年度都保證不收 1099-B。地址、國籍或稅務身分改變時，應及時更新券商資料。

截至 2026 年 8 月 24 日，IRS 現行所得稅協定清單沒有台灣；不能借用美中所得稅協定，也不能假設有協定 tie-breaker 或較低的資本利得稅率。

四個會翻轉一般答案的分流：身分、ECI、FIRPTA、PTP

例外一：已是 resident alien 或遇到 dual-status year

Resident alien 一般和美國公民一樣，以 Form 1040 申報全球所得；此時就算股票利得按 NRA 規則本來是外國來源，也不是免除全球所得申報的理由。搬入或搬出美國的年度可能是 dual-status year，必須按 residency starting／termination date 與實際賣出日期切段，不能用 12 月 31 日的身分替全年定性。

例外二：ECI 與美國營業活動

投資資產若用於美國營業、營業活動是實現所得的重要因素，或交易歸屬美國固定辦公室，利得可能成為 ECI，改按累進稅率申報。Own-account trading safe harbor 很重要，但不覆蓋 dealer，也不能排除本來存在的 ECI。

例外三：USRPI、房地產公司與部分 REIT

美國不動產本身、美國不動產持有公司股權或特定 REIT 持有部位，可能進入 FIRPTA。但「房地產概念股＝一定預扣 15%」也不正確：公開交易股、持股比例與測試期間都有例外，交易預扣與最後實際稅額更是兩件事。持有大型 REIT 部位或公司確認是 U.S. real property holding corporation 時，先取得產品與持股分類資料再賣。

例外四：PTP 的 10% 是按成交總額預扣

有些在交易所掛牌、看起來像股票的商品，其法律型態其實是 publicly traded partnership。外國投資人轉讓 PTP 權益時，IRC §1446(f) 一般要求券商按 amount realized（通常接近成交總額）預扣 10%，而不是按獲利預扣；這是預繳，不是最後稅額。標的名稱含 LP、partnership，或券商產品頁標為 PTP 時，應先查明。完整機制可看美股 PTP 10% 預扣稅指南。

本文談的是美國聯邦所得稅。若你同時在某州維持住所、居所、工作或其他州來源連結，還要獨立檢查該州 resident、part-year resident 與 source rules；聯邦端沒有稅，不等於每一州都得到相同答案。

台灣這一欄：台灣人賣美股要繳稅嗎？

對台灣稅務居民而言，處分境外普通股的核實利得通常是「海外財產交易所得」，不放進一般綜合所得的股票交易欄，而是進入個人最低稅負制度。財政部賦稅署 2026 年提醒也明確指出，海外證券交易所得不會自動出現在所得查詢或稅額試算，納稅人要自行核對。

100 萬元是全數計入門檻，不是免稅額

同一申報戶的本人、配偶與受扶養親屬，全年海外所得合計未達新台幣 100 萬元時，不計入基本所得額；一旦達到 100 萬元（正好 100 萬也算），是把全數海外所得計入，不是只計超過 100 萬元的部分。海外股利、利息、財產交易所得與其他海外所得，要先在家戶層級彙總。

750 萬元是基本所得額扣除額，不是美股獲利免稅額

2026 年所得在 2027 年 5 月申報；財政部公告 115 年度個人最低稅負金額維持：基本所得額扣除新台幣 750 萬元、稅率 20%。但基本所得額不只海外所得，還包含綜合所得淨額與其他法定加計項目。因此，不能把規則簡化成「美股獲利 750 萬以下都免稅」。

真正順序是：

1. 算出全戶基本所得額。
2. 基本稅額＝（基本所得額－750 萬元）×20%，負數以零計。
3. 把基本稅額與一般所得稅額比較。
4. 只有「基本稅額－一般所得稅額－限額內可扣抵海外已納所得稅」為正數時，才加繳差額。

2026 年台灣最低稅負：用 13 萬元差額走一次

假設小林是台灣稅務居民，2026 年同一申報戶沒有其他海外所得，也沒有其他最低稅負加計項目或可扣抵海外所得稅：

• 全戶綜合所得淨額：200 萬元
• 2026 年交割、成本與費用完整可證明的美股海外財產交易所得：700 萬元
• 依一般所得稅規則算出的稅額：17 萬元

700 萬元已超過 100 萬元門檻，所以不是只把 600 萬元計入，而是 700 萬元全數計入。基本所得額為 200 萬＋700 萬＝900 萬元；基本稅額為（900 萬－750 萬）×20%＝30 萬元；再與一般所得稅額 17 萬元比較，最低稅負加繳差額是 13 萬元。

這個例子故意把「一般所得稅額 17 萬元」設為已算好的輸入，目的是教最低稅負的比較機制；實際申報還可能有配偶、扶養親屬、分開計稅股利、投資抵減、CFC 與海外已納所得稅等項目。若美國端沒有對這筆普通股利得實際課徵所得稅，台灣端自然也沒有這筆利得可用的外國稅額扣抵。

從成交到申報：成本、交割日、匯率與虧損怎麼留？

所得年度看實際交割日

依台灣海外所得查核規則，境外有價證券交易所得以交割日所屬年度判定。12 月底下單，不代表一定算在當年；應看該筆交易實際何時交割，不要把固定 T+1 或過時的 T+2 當成所有市場、所有特殊日的永遠答案。

利得是售價減成本與必要費用

能核實時，海外財產交易所得是「出售價額－原始取得成本－因取得、改良及移轉資產支付的必要費用」。移倉不會自動把歷史成本帶進新券商，所以要把原始成交單、lot 明細、股票分割、合併、配股與其他 corporate action 串起來。不同批次如何辨認，可搭配美股成本基礎與 FIFO／指定批次指南。

若境外證券無法提出成本與費用證明，稽徵機關可按實際成交價的 20% 設算所得；若查得實際所得更高，仍按較高的查得數。這不是納稅人可任意選用的「20% 簡化稅率」，更不是遺失成本資料就不用報。

外幣換算要能回到同一筆給付與交割

依海外所得申報及查核要點，外幣海外所得原則上在給付日，以臺灣銀行該幣別即期買入與賣出收盤價平均數換算；證券交易的年度與所得認列要連回實際交割紀錄。信託契約約定兌換率等官方明定情況才依其特別規則；一般實際換匯紀錄可以留作對帳證據，不能自行拿來取代法定臺銀平均價。新台幣複委託、信託或外幣帳戶的通知單流程可能不同，先核對計算欄位再申報。金融機構若已把通知單列為「財產交易所得」，該數字通常已扣成本費用，不可再扣第二次。美元換回台幣本身的常見誤區，可參考美金換回台幣與美股獲利的區分。

虧損只能同年度、同類別、經核實抵用

同一年度、經證明的海外財產交易損失，可以抵同年度海外財產交易所得，抵到該類所得為止；不能拿去抵海外股利、利息或薪資，也不能把剩餘虧損帶到未來年度。若獲利股在 2026 年交割、虧損股到 2027 年才交割，兩者不在同一所得年度。完整案例可看美股虧損與海外所得抵減指南。

1040-NR、1099 與 W-8BEN：表單不是稅額

什麼情況才需要 Form 1040-NR？

一般 NRA 若在美國從事 trade or business、持有未被足額預扣的美國來源非 ECI 所得，或要申請退回已扣稅款，通常要申報 Form 1040-NR。§871(a)(2) 的應稅美國來源淨資本利得通常進 Schedule NEC；ECI／FIRPTA 利得與 PTP 轉讓各有不同附表路徑。反過來說，一筆符合本文預設、屬外國來源的普通股利得，不會單獨創造 1040-NR 義務。

如果 2026 年確實要報 1040-NR，現行一般規則是：有受美國薪資扣繳的曆年制申報人通常在 2027 年 4 月中旬到期，沒有該類薪資者通常在 6 月中旬到期；假日順延、地址與延長申報程序要按 2026 年度最終表單指示確認。需要申請退回錯扣款時，可先看1040-NR、ITIN 與錯誤 1099 處理指南。

收到 1099-B，不會自動把 NRA 變成 resident alien

表單是資訊申報，不是決定所得來源與身分的法律開關。如果外國投資人已有有效 W-8BEN 卻收到 1099-B，先核對姓名、地址、TIN、帳戶、當年實際／預期在美天數、ECI 與券商採用的 exempt-foreign-person 條件；確認表單確實不該申報後，再要求券商更正並保留往來紀錄。若已發生 backup withholding，可用 1040-NR 與扣繳證明申請退稅；不能只因收到 1099，就盲目改報 resident 的 Form 1040。

股息是另一條規則。一般 NRA 收到美國公司普通股息時，常見的是 30% 法定預扣，不能拿「賣股通常沒有資本利得預扣」去推論股息也免扣；可另讀美股股息 30% 預扣稅指南。

申報證據包：把每個結論還原到原始紀錄

最好的證據不是一張年末損益截圖，而是一條能從買進一路還原到報稅表的紀錄鏈。至少整理：

• 身分：護照出入境紀錄、簽證類型、I-94、美國與台灣居留日數工作底稿、Form 8840／1040／1040-NR 歷史申報。
• 標的：公司或產品的法律型態、是否 PTP、REIT／USRPI 線索、持股比例與持有期間。
• 交易：買賣成交確認、交割日、完整月結單、每一批 lot cost basis、佣金與必要費用。
• 公司行動：移倉、股票分割／合併、併購換股、配股與資本返還紀錄。
• 匯率：交割／給付日臺銀即期買賣收盤平均匯率及適用特別規則的文件；實際換匯紀錄另留作對帳。
• 表單：有效 W-8BEN、1042-S、1099、券商更正信件與任何美國扣繳證明。
• 台灣申報：全戶海外所得彙總、最低稅負計算底稿、外國所得稅納稅憑證與申報收執聯。

台灣官方網路申報指引要求相關證明文件與原始憑證妥善保存 7 年；而成本證明必須從買進一路留到賣出才有用。因此，持有超過 7 年的股票也不能在持有中途先丟掉買進資料，應在完成賣出與申報後再起算申報資料的保存管理。

年底前照這 7 步自查

1. 先數三套天數：美國 SPT 三年加權、美國 NRA 單年實際天數、台灣本地居住者天數各自計算。
2. 把交易放回日期：確認 residency starting／termination date、賣出日與台灣實際交割日。
3. 辨認產品法律型態：普通公司股票、PTP、REIT／USRPI、員工股權與衍生品不可混用同一結論。
4. 先判來源、再疊加特殊分流：以 tax home 與固定辦公室判來源，再核對 ECI、FIRPTA 與 PTP。
5. 對券商表單：W-8BEN 是否有效，1099／1042-S 是否符合身分，任何錯扣是否需要更正或退款申報。
6. 核實台灣數字：以交割紀錄、成本費用、適用匯率與同年度經核實損失計算全戶海外所得。
7. 比較兩套台灣稅額：算一般所得稅額與基本稅額，只加繳正差額，並整理限額內的海外已納所得稅證明。

只要其中一關出現 dual-status、exempt individual、closer connection、ECI、USRPI、大額 REIT、PTP、州稅居住連結或外國稅額扣抵驗證，就不要用券商報表上的單一數字直接結案；應帶著上述證據包，針對該關找熟悉台美跨境個人稅務的人員核對。

常見問題

台灣人賣美股，美國券商一定不會扣稅嗎？

不一定。符合本文預設的一般 NRA 普通股交易，常見沒有美國聯邦資本利得預扣；PTP 可能按成交總額預扣 10%，FIRPTA、backup withholding 或其他身分錯置也可能讓券商扣款。先看扣款代碼與標的型態，不要只看比例猜原因。

券商沒扣稅，就等於台灣不用報嗎？

不等於。券商預扣處理的是美國付款與資訊申報；台灣稅務居民還要自行計算全戶海外所得。海外所得不會完整預載，達 100 萬元門檻時要全數納入基本所得額，再比較最低稅負。

兩個美國 183 天規則到底差在哪？

SPT 用當年至少 31 天加上三年加權 183 天，判斷 resident alien 身分；IRC §871(a)(2) 用同一課稅年度實際在美 183 天，處理「仍是 NRA」者的美國來源淨資本利得。前者命中後通常改報全球所得；後者不會把外國來源利得改成美國來源。

我一年去美國超過 183 天，普通股票利得就直接課 30% 嗎？

不能直接這樣算。一般訪客單年實際超過 183 天，通常已因 SPT 成為美國稅務居民，改按全球所得規則處理；若因 F／J／M／Q 等 excluded days 仍是 NRA，才進一步看 §871(a)(2)，而且只有美國來源淨資本利得在其範圍內。此時還要判 tax home：學生預計停留超過一年本身並不足夠；在美受僱／自僱、美國來源獎助金、活動預計期間與開始日期等事實，才可能讓 tax home 移到美國，使一般股票利得成為美國來源。

海外所得 100 萬元是不是免稅額？

不是。它是同一申報戶全年海外所得的全數計入門檻：未達不計入，達到或超過就全數計入。正好 100 萬元，也不是只計零元。

美股獲利不到 750 萬元，就一定沒有台灣最低稅負嗎？

不一定。750 萬元是 2026 年「全戶基本所得額」的扣除額，基本所得額還包括綜合所得淨額與其他 AMT 加計項目。即使美股利得低於 750 萬元，合計後仍可能超過；反過來，基本稅額也要再與一般所得稅額比較，不是超過就把整筆海外所得乘 20%。

美股虧損可以抵海外股息或帶到明年嗎？

現行規則不行。經核實的海外財產交易損失，只能抵同年度海外財產交易所得，上限是該類所得；不能抵海外股息、利息或薪資，也不能遞延到下一年度。

收到錯誤 1099-B，要不要乾脆報 Form 1040？

不要讓表單替你決定身分。先以實際居留、綠卡與適用例外判 resident／NRA，再核對 broker reporting 對當年實際／預期在美 183 天與 ECI 的條件；只有確認 1099 確實申報錯誤，才要求券商更正並更新 W-8BEN。若有 backup withholding 或其他申報觸發，再依 1040-NR 指示申請退回；不能因一張 1099 就把全球所得放進 resident 的 1040。

美國真的課到稅，台灣一定能全額扣抵嗎？

不一定。只有依所得來源地稅法實際繳納、且對應已計入海外所得的所得稅，才能在法定限額內扣抵；券商佣金與交易規費不是外國所得稅。還要備妥來源地稅務機關納稅憑證與所需驗證資料，扣抵上限取決於加入海外所得後增加的台灣基本稅額。

聯邦端不課，還需要看美國州稅嗎？

若你只是在台灣居住的 NRA、沒有州居住或州來源連結，州稅常不是主問題；但在某州有住所、長期居所、工作或搬遷年度時，州法可能有自己的 resident 與 source rules，必須和聯邦結論分開檢查。